点子通：澳储行减息打压澳元，风险货币继续分化

点子通

点子通：澳储行减息打压澳元，风险货币继续分化

2013年5月8日


PIPTRADE点子通基本面

周一在澳储行的5月央行利率决议上，澳储行如预期将基准利率自3.00%下调至2.75%，为1959年以来的最低水平，自2013年5月8日起生效。该央行还暗示还有进一步减息的空间。澳储行表示，“澳储行此前曾指出通胀前景为进一步放宽货币政策提供空间，有必要提振需求。全球经济增长可能低於趋势，信贷需求仍然低迷，澳洲经济增长略低于趋势水平，减息是合适的，资源投资今年可能触顶，其他领域有增长空间，预期通胀将仍然处於目标范围内，失业水平仍然相对较低，消费还有住房投资轻微改善。”



澳元/美元在利率决议后自1.0243急速下跌至1.0180下方，跌幅达60余点。不过由于汇价早前承压已部分消化该预期，因此在随后的欧美时段尽管澳元仍表现承压，但是跌势受到了一定的抑制，目前刚好在日图区间底部1.0150附近受到支持。



在澳元走低之时，同为商品货币的纽元受到拖累，不过其他风险货币跟澳元之间的走势出现很大分化，加元不但没有走低，反而走强，而欧元和英镑在亚欧时段也一直持稳，甚至欧元在欧洲时段还曾走高，主要是因为德国制造业工厂订单数据利好，不过在美国时段受英镑回落拖累，欧元/美元也回吐了欧洲时段的涨幅，有市场传闻英镑/美元下跌触发止损盘拖累了欧元/美元下行。



自周一有关索罗斯做空澳元的消息传出后，市场上关于做空澳元的讨论就非常热烈，甚至被称为“世纪交易”，印象较为深刻的是，在去年下半年黄金大涨行情之前，也有消息说索罗斯大举买入黄金，然后在去年年底到今年日元大跌之时，索罗斯也同样早一步大举卖出日元，索罗斯在前面2次大的行情中次次抓准，并掌握先机，不知道这次澳元是否会如索罗斯所愿。



就基本面来看中国经济放缓对于澳元来说非常不利，事实上中国经济只是新兴市场的一个代表，应该算是在全球经济缺乏中国这样的新兴国家带动下，澳大利亚的经济状况令人担忧，也正是因为如此澳储行日内减息25个基点，目前澳储行的基准利率已经降至2.75%。

就 技术角度来看，澳元/美元自2011年3月以来一直陷入了高位区间震荡，顶部也从1.100到1.0800，再到1.0500，如果能够跌破 1.0100，下方的目标将分别是1.000和0.9500，若跌破了0.9500，澳元/美元将有巨大下行空间，那时“世纪交易”就可能真的发生。



周三中国方面将会公布4月贸易帐数据，预计会对澳元的走势有进一步的指引。



PIPTRADE点子通技术面：

欧元：

日线图：昨日欧元/美元基本收平，仍维持在近期的整理区间内

4小时图：4小时图上欧元/美元低位持稳，不过随机指标仍向下

1小时图：小时图上欧元/美元已经出现了金叉，有再度反弹的迹象

综述：欧元/美元上周仍维持在1.3000-1.3200的区间震荡，只有上破或者下破才能走出明确方向



英镑

日线图：英镑/美元昨日回落，跌破了高位整理区间，有进一步下行压力

4小时图：4小时图英镑/美元低位整理，仍有下行压力

小时图：英镑/美元反弹受阻于1.5500后有再度回落的迹象

综述：英镑/美元跌破高位整理区间，可能跌向日图上行通道下轨寻求支持



周三关注：

中国4月贸易帐

德国3月工业生产月率和年率

加拿大4月新屋开工