内部人员违规操作 法国兴业银行损失71.4亿美元

Enoch

根据BBC和各方英文报道，这个家伙并不是某些新闻所称的什么“电脑天才”，只是一个利用管理制度上的漏洞进行诈骗的小行员。

[新华网 1月24日 中文报道]

http://news.xinhuanet.com/world/2008-01/25/content_7491314.htm

此次欺诈案可能是史上由单个交易员所为的最大一桩案子。法国兴业银行的首席执行官丹尼尔·布顿已经递交辞呈，但董事会予以拒绝。

    据《中国日报》消息，法国兴业银行23日宣称，其内部一名交易员利用漏洞买卖期货，令公司损失71.4亿美元，案件金额之高属罕见。

    法国兴业银行官员调查称，此欺诈交易行为是交易员“一个人干的”。一位知情分析师对此予以证实。

    法国兴业银行表示，通过对1月19日至20日其在法国分行的交易调查后发现，“此次欺诈交易的规模和性质是极具特殊性的”。

    调查称，期货交易员是通过一项“描述详尽的虚构的交易计划”误导投资者的。熟悉内部监管程序的交易员利用银行安全系统藏匿了其违规交易行为。银行的声明中并没有点出交易员的姓名。

    银行称，该交易员已经认罪，也将遭到银行的解雇，直接领导他的上司们也将辞职。法国兴业银行的首席执行官丹尼尔·布顿已经递交辞呈，但董事会予以拒绝。

    法国央行表示对此案件的调查正在进行之中。法国金融市场监管机构（AMF)称其对此不予评价。法国银行业联合会也拒绝对此发表意见。

    此次欺诈案可能是史上由单个交易员所为的最大一桩案子。如果银行调查结果被证实，则该案涉案金额将远远超过1995年的利森欺诈交易案。1995年，前交易员利森违规买卖日经指数期货，令有230多年历央的巴林银行一夜之间输了13.8亿美元而倒闭。

    此次交易欺诈使已饱受次贷摧残的法国兴业银行雪上加霜。法国兴业银行市值排法国第二，此前因次级贷相关损失已达29.9亿美元，其股值在过去六个月中已缩水近一半。

    在遭此重磅新闻袭击后，其股票在巴黎交易所暂时停牌，何时重新开盘尚不清楚。

    法国兴业银行称其不得不在接下来的几周内筹资约80.2亿美元。

Enoch

补充一下：

1月24日，法国兴业银行首席执行官丹尼尔·布东（左）在巴黎拉台芳斯商业区的
兴业银行总部召开新闻发布会。当日，法国第二大银行兴业银行宣布，一起“欺诈案”
和次贷危机给银行造成约70亿欧元（合103亿美元）的损失。 新华社/路透

“最大的欺诈案”

新华网消息 据美联社报道，法国兴业银行讲述了该银行一名交易员是如何造成数
十亿欧元的损失。这也是历史上最大的欺诈案之一。

欺诈是如何开始的？

法国兴业银行说，从去年开始，31岁的期货交易员热罗姆·凯维埃尔预计欧洲股市
将出现上涨，并投入超过个人授权许可的巨资进行交易。由于最近全球主要股市大幅下
跌，他的行为造成了巨额损失。损失出现后，他通过修改银行电脑系统数据进行掩盖。

他是如何做的？

他实际上就是他自己的监管者。他利用了他在监控交易的安全控制部门工作时获得
的知识来逃避监管。他知道何时进行安全检查，他利用编造交易来进行掩盖。

哪儿出了问题？

这名交易员最初预计欧洲股市将上涨，但股市却下跌了。由此造成的损失已经大到
令他无法掩盖。

银行发现欺诈行为后有何反应？

法国兴业银行在上周六发现欺诈行为。它在周一被迫卖掉期货合约平仓。而周一是
全球股市自9·11事件以来最黑暗的一天。银行方面说，它因欺诈行为共损失了49亿欧
元(71亿美元)。

接下来会发生什么？

凯维埃尔已经被解雇，并可能受到指控。这家法国第二大银行为了保证正常经营需
要筹措55亿欧元的资金。该银行的股价已经在过去半年下跌了一半。然而人们认为银行
的基本面依然良好。法国政府正在考虑加强对银行业的监管。

为何欺诈再次发生？

自英国巴林银行非法交易案以来，金融监管已经加强，对金融市场的交易金额以及
各种金融交易工具的监管也已加强。但期货交易本质上就是瞬息万变、极具风险性的。



盖维耶尔2000年进入法国兴业银行，3年后被调往后勤部门，2006年被升任交易员
，主要负责处理欧洲股指期货的坐盘交易。


“失控的大赌场”

路透社报道，法国兴业银行一名年轻的电脑高手交易员在期货市场上投资失误，使
该银行损失约70亿美元，这成为银行业历史上最大的一桩交易丑闻。

有144年历史的兴业银行已经在投资者面前陷入信用危机，银行方面对投资者说他
们是在上周晚些时候发现这桩“意外”欺诈行为的。此后法国央行及政府急忙修补人们
对该银行的信心。

雷曼兄弟公司总裁理查德·富尔德在全球政经界领导人参加的达沃斯世界经济论坛
上说，这场危机是“每个人的噩梦”。

兴业银行共损失49亿欧元，这几乎等于该银行去年的总收入。

一名业内人士阿兰·克鲁扎说：“我们认为金融市场已经变成一个失控的大赌场。
一名交易员就能让兴业银行损失约50亿欧元，金融行业太不可靠了。”

兴业银行拒绝透露这名交易员的姓名，但该行员工说，该人名叫热罗姆·凯维埃尔
，31岁，是兴业银行证券衍生产品部的交易员，年收入不足10万欧元。

凯维埃尔的律师伊丽莎白·梅耶尔在法国电视台的节目上说：“他没有逃逸，正在
接受警方调查。”

这是历史上单个交易员造成的最大一笔损失，超过了英国巴林银行交易员尼克·利
森造成的14亿美元损失，巴林银行因此破产。



巨额损失让法国兴业银行的首席执行官丹尼尔·布顿挠头。

“令人难以置信”

法新社报道，法国兴业银行一名交易员利用欺诈手段令该银行损失4 9亿欧元，此
案暴露了惊人的安全管理漏洞，一些专家怀疑该银行关于所有这些钱都是因欺诈而消失
的说法。

就连法兰西银行行长克里斯蒂安·努瓦耶在为兴业银行辩护时也称此案“令人难以
置信”。法国经济、财政与就业部长克里斯蒂娜·拉加德已下令调查该银行的内部核查
制度。

许多专家认为，交易员热罗姆·凯维埃尔不可能在一年多的时间里独自掩盖亏损的
股指期货交易。

法国国家科学研究中心的经济学教授埃利·科昂说：“业内人士认为，所有这些不
可能是一个人干的。他们认为，兴业银行夸大了欺诈事件以掩盖某些糟糕的市场活动。”

全球股票咨询公司的经济学家马克·图阿蒂说，如果银行说的是真话，那么“就存
在风险控制问题，这可能使兴业银行名誉扫地”。

在过去十年里，兴业银行在金融衍生工具市场建立了声誉，金融业的许多人认为，
现在它要恢复名誉面临重大挑战。

该银行在法国、比利时和荷兰的约100名股东说，他们已经开始诉诸法律寻求赔偿
。巴黎的一位律师说，他估计其他小股东也会参与共同起诉。

法兰西银行行长努瓦耶说，他确信兴业银行没有试图以此来掩盖其在次级债危机中
的损失。

努瓦耶称此案令人“难以置信”。他说：“我无法理解他是怎么逃过所有核查的。”

其他分析师指出，兴业银行说过，该交易员的年薪不到10万欧元，这样一位资历较
浅的人能掌握这么巨额的资金是很奇怪的。

Enoch

根据BBC和各方英文报道，这个家伙并不是某些新闻所称的什么“电脑天才”，只是一个利用管理制度上的漏洞进行诈骗的小行员。