点子通：黄金大跌拖累风险货币，美元成最大赢家

点子通

点子通：黄金大跌拖累风险货币，美元成最大赢家

2013年4月22日





PIPTRADE点子通基本面

在上周里欧系货币，商品货币和日元各自遭到了不利因素打压，美元从而成为上周里最大的赢家。



黄金暴跌拖累商品货币

上周一黄金的大跌吸引了整个市场的眼光，金价自1500下方大跌至1321附近，当时现货黄金收盘下跌8.87%，如此幅度的跌势也自然地拖累到了所有风险货币，特别是商品货币跌势最甚，澳元/美元自1.0500大跌至1.0300，当日跌幅达到200点。



对于黄金暴跌的原因市场上也众说纷纭，有机构和投资者猜测是有投机力量在蓄意打压黄金，像凯投宏观就认为近2日金价的的大跌不是长期或基本面因素有所改变，而更倾向于是投资者所为。特别是在前面国际投行机构纷纷下调黄金白银预期之后，金价白银马上开始大跌，似乎更加验证了这种可能性。



还有部分分析人士认为全球经济逐渐好转促使资金不再寻求黄金避险的支持，而发达国家实行的量化宽松政策也并没有引发通胀风险，这也使得黄金抗通胀作用不断减弱。



不过，世界黄金协会(WGC)上周一也指出，当前的黄金跌势属于非常环境下的暂时现象，从长期来看，不足为惧。WGC指出，全球黄金的需求渠道仍来自多个不同的方面，并非完全依赖于投资避险需求。



德国央行魏德曼暗示减息打压欧元



在上周三本来还相对坚挺的欧元遭遇大跌，回吐了此前周二的所有涨幅，主要是受到了德国央行行长暗示减息的言论打压。魏德曼表示如果此后的经济数据状况显示欧元区的经济形势仍在进一步恶化，那么欧洲央行将需要考虑进一步下调利率水平。这等于是间接证实了欧元区近期经济表现糟糕的这一状况。这使得欧元大幅下跌，当日触及低点1.3026，而高达1.1%的日内跌幅也为自去年六月份希腊政治危机结束以来所仅见。

或许是因为在G20会议上需要收敛点，魏德曼周五(4月19日)淡化了其在周三(4月17日)的发言，他表示，欧洲当前利率水平合适，降息并非上策。欧元多头闻听此言一阵狂喜，瞬间将欧元自1.3070附近推高60点至1.3130水平，正当多头对1.3200水平垂涎欲滴之际，魏德曼发出了如下一记重炮，“如果经济形势恶化，我们还是会考虑降息的”。

G20会议未点名日央行打压日元

日元在上周里也同样走势不佳，在上周五有媒体报道称G20公报草案将会重申避免竞争性贬值，但是却会避免在公报中直接批评日央行的宽松货币政策。日央行此前采取的大规模超宽松政策导致日元大幅贬值，市场不少投资者期望在G20会议上各国会给日本当局施压，特别是此前美国方面已经出言警告日本，然而令人失望的是似乎G20无意在本次的会议上特意指责日本。

似乎各国目前还能容忍日央行方面的政策，此前日本财务大臣麻生太郎表示日本采取的任何措施均确保遵守G20关于避免竞争性货币贬值的原则，而且日本经济的复苏也有利于全球经济。

或许也正是因为日本经济的复苏也能带动其他国家经济复苏，所以目前G20国家暂时都还能容忍日本方面，类似的是美联储伯南克为自己的量化宽松政策辩护的理由一之一也是美国经济的复苏也将有利于全球经济。由于G20无意在本次会议上直接批评日央行，日元短期的贬值压力再度增加



惠誉下调英国评级引发英镑大跌



英国在上周前面几天还算幸运，没有任何消息打压，然而在上周五也遭遇了横祸。惠誉意外宣布将英国的AAA评级下调至AA+，主要原因是英国经济前景黯淡和正在实行严厉的财政紧缩。三大评级机构已经先後采取行动，尽管标普给出的评级依然是AAA，但却将前景展望下调至负面，而它们给出的理由几乎如出一辙，可以想象英国经济有多么糟糕。



在惠誉大大出手之后，英镑在上周五也遭遇大跌，而且预计周一的亚洲时段还会对这一消息作出反应，从而打压英镑。



本周焦点：

本周并没有能影响到整个外汇市场的消息，而且自今年以来非美货币走势也出现了很大的分化，在这一周只有对相应货币影响较大的事件和数据。



对于美国来说，最为重要的自然是第一季度GDP数据，然后就是耐用品订单和初请失业金人数，对于英镑，也同样将面临英国第一季度GDP数据的考验，特别是在上周五惠誉下调英国评级之后，英国经济也受到了市场很大关注。



日元本周将面临日央行利率决议这一风险事件，不过考虑到此前日央行已经推出了大规模宽松政策，此次不可能采取更多措施。同时纽元也将面临纽储行利率决议。



至于欧元和澳元则分别收到欧元区和中国方面经济数据的影响，本周2欧元区将会制造业和服务业采购经理人指数，中国将会有汇丰制造业采购经理人指数。



PIPTRADE点子通技术面：

欧元：

日线图：欧元/美元上周五收于很长的上影线，不过仍维持在高位震荡区间内

4小时图：4小时图上欧元/美元受阻于1.3100后回落，仍面临下行压力，不过需要跌破1.3000的支持

1小时图：小时图上欧元/美元随机指标超卖，可能会面临反弹修正

综述：欧元/美元仍维持高位震荡，仍需要有效上破或者下破才能方向明朗



英镑

日线图：英镑/美元上周五再度回落，继续测试日图上行通道下轨，仍面临下行压力

4小时图：4小时图英镑/美元再次回落至前期低点1.5210附近

小时图：英镑/美元有反弹迹象，短线可能修正跌势

综述：英镑/美元继续测试日图的上行通道下轨，若跌破将确认反弹的结束



周一关注：

新西兰3月信用卡支出年率

美国3月芝加哥联储全国活动指数

美国3月成屋销售月率

欧元区4月消费者信心指数终值